01
投资决策流程
公司的投资决策不是一个人的决定，而是一条有留痕、可回看的链条：投资研究部提出建议，投资经理形成组合方案，投资例会与投资决策委员会分级授权，集中交易室统一执行，风险控制在事前、事中、事后分别介入。
投资决策委员会审议投资资产配置、审批重大资产事项、制定风险政策
投资研究部完整行业覆盖、精细研究、确定投资方向，形成股票库
投资例会资产配置策略、股票库品种入库出库、浮动仓位与库外投资权限
投资经理 · 组合管理在授权范围内构建与调整组合，下达交易指令
集中交易室统一执行交易，反馈成交情况与市场信息
风险控制风险政策落地、投资过程监控、异常事项报告
绩效评估业绩归因与跟踪评估，形成改进建议回到投资例会
02
制度要点
- 分级授权：资产配置、单一标的集中度、库外投资均设明确权限，超限需上会审议。
- 研究独立：研究结论与投资建议分离记录，避免“先有结论、后找理由”。
- 交易集中：所有指令由集中交易室执行，投资经理不直接下单，防止越权与利益输送。
- 风控独立：风险控制条线不向投资条线汇报，可直接向管理层报告异常。
- 定期回看：按季度开展绩效评估与归因分析，评估结果纳入投资经理考核。
03
合规与适当性
公司严格按照法律法规及监管要求开展业务，落实投资者适当性管理：向投资者充分揭示产品风险，确认其风险识别与承受能力，并按要求完成双录、回访与信息披露。
对于不符合适当性要求的资金，我们不做变通处理。
风险提示与适当性本页内容为内部控制机制的概括说明，具体制度以公司正式文件为准。内部控制与风险管理不能消除投资风险，也不能保证收益。