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业务定位
定增全称为定向增发，即上市公司以非公开方式向特定投资者发行股份。相较于二级市场直接买入，定增的核心在于定价：发行折价、锁定期与公司基本面变化共同决定了这笔投资的真实收益。
我们利用在上市公司与投行界的资源积累，在全国范围内筛选优质定增项目，与客户共享上市公司的发展成果。
02
我们的做法
项目获取依托上市公司、投行与中介机构网络，获取发行信息与项目储备
项目筛选募投项目质量、大股东参与意愿、估值与折价空间、锁定期风险
定价与结构结合信托、基金专户、券商资管等产品手段安排资金与结构
投后跟踪募投项目进度、业绩兑现情况、解禁安排与退出节奏
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覆盖范围
| 主板定增 | 体量较大、审核与信息披露要求严格，适合长期资金参与。 |
|---|---|
| 中小板项目 | 成长性与折价空间相对均衡，需重点判断募投项目的落地能力。 |
| 创业板项目 | 成长弹性高、波动也更大，对定价与退出节奏的要求更高。 |
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主要风险
锁定期内的流动性风险、发行后股价跌破发行价的风险、募投项目不及预期的风险，以及政策与审核节奏变化带来的不确定性。我们通过分散参与、控制单项目比例与设置退出纪律来管理上述风险。
风险提示与适当性定向增发项目存在锁定期与流动性限制，可能产生本金损失。具体项目信息以发行文件为准。